梦见生活年薪给到“数千万美元”！华尔街为明星交易员“抢破头”

梦见生活　　来源：华(🛒)尔街见闻

梦见生(😳)活　　在多策略对冲基金迅猛崛起的背景下，基金拼的不再是资金规模，而是高效使用这些资金的人才。去年底，华尔街上(🦗)演了一场堪比球星竞价的交易员争夺战，亿万富翁Steve Cohen以数千万美元签下年仅30出头的Kevin Liu。不少大牌基金创始人，亲自下场拉拢顶级交易员，用各种方式示好。

　　华尔街上演了一场堪比球星签约的“交易员争夺战”。

　　6月14日周六，《华尔街日报》详细报道了这场抢人大战。亿万富翁、Point72老板Steve Cohen成功以一份为期五年、价值一亿美元的合约签下年(🥑)轻交易员Kevin Liu，并亲自请他吃饭、承诺亲自指导。

梦见生活　　Liu年仅30出头，曾在Marshall Wace因精准押注科技股脱颖而出，引发Citadel、Millennium、Balyasny等顶级对冲基金激烈哄抢，最终是Steve Cohen成功将其纳入麾下。一位知情人(🎨)士形容这场挖人大战“就像在拍卖会上(🎚)竞价名画”。               

梦见生活　　这场争夺战背后，是华尔街崛对(🚮)“顶级赚钱机器”的激烈争夺。在多策略对冲基金迅猛崛起的背景下，对冲基金界现在最稀缺的不再是资金，而是能持续赚钱的脑子。

　　本文是根(🎆)据《华尔街日报》报道内(🔠)容整理。

　　“(😩)能持续赚钱的脑子”，才是华尔街最贵的资产

梦见生活　　对冲基金争抢顶级交易员的方式很直接，不断抬高薪酬上限。一些明星投资经理年薪可达数亿美元，虽他们不为公众所熟知，却在业内堪称“价比黄金”的稀缺资源，薪(❗)酬水平可与华尔(🌸)街CEO比肩。

　　这场抢人大战的背后，是多策略对冲基金崛起所带来的人才饥渴。这类基金结构类似蜂巢，由多个半独立团队组成，各自独立操盘(⛹)，且对交易员的要求远高于传统基金。

　(🌺)　传统对冲基金靠长(🦗)期持仓、扛波动获取(🚦)回报，而多策略(👝)基金强调高频次、短周期、稳定盈利。持仓周期通常仅几周或几个月，容错率极低，要求操盘手像“稳定输出的机器”。更理想的交易员还需具备“带兵打仗”的能力，不仅自己操盘，还要管理多个资金量庞大的团队(🍛)。

梦(✳)见(💮)生活　　54岁的Stephen Schurr就是这种(🕓)完美交易员的代表。他曾管理Balyasny旗下最大、表现最佳的账户，他的背景也十分独特，早年是《华尔街日报》和《金融时报》的记者，擅长挖掘冷门信息，如播(🤶)客文字稿、各州香烟销量数据等，用以推演个股机会。他也喜欢招募“非典型人才”，比如出版过悬疑小说的分析师Zac Bissonnette。

梦见生活　　2024年，Schurr团队为Balyasny贡(💷)献了2.5亿美元利润，远超前一年的1.5亿，迅速成为多家顶级基金争抢的对象。

　　今年4月，Millennium为挖(🌙)他开出重金合约，数千万美元的跳槽保障金、20%~25%的业绩分成，头几年给予更高比例、以及组建操盘团队的资源支持，足见其身价与稀缺程度。

梦见生活　　目前，这些顶级(📎)对冲基金面临最大的问题是，钱已经准备好了，但能找到足够多、能高效使用这些钱的(🍑)交易员却越来越难。

　　为了争取这些“赚钱机器”，基金创始人纷纷(✊)亲自出马。

梦见生(🍕)活　　比如，Balyasny创始人会带候选(🔃)人骑山地车、打匹克球，Point72的Cohen则破例亲自请Kevin Liu吃饭、承诺担任导师(🤩)。要知道，Cohen过去更倾向于内部培养人才，极少为明星交易员砸重金，但这次为Liu破例。

　　Cohen今年1月在迈(👵)阿密投资大会表示：“现在有很多公司在抢顶级人才，和棒球没什么两样。好的人才就(🥣)是要出高价来抢。”

　　回报不(🏤)达标，走人也很快

　　高薪不是白拿(⏹)的，要抗高压。例如在Millennium，若交易员亏损超过7.5%，通常会被直接淘汰，导致团队年离职率高达15%~20%，远超传统(👣)投行或基金公司。

　　在多策略对冲基金中，很(🏎)多股票交易员的利润来自于精准预测企业财报结果。这意味(🌍)着每到财报季前夕，交易员压力会迅速飙升，团队常连续工作超14小时，有人甚至手机不离枕边，以便随时响应(🐋)突发信息。

　　他们的目标是，稳定输出短期收(🍾)益，同时承担大量“特异性风险”，也就是押注个股超预期表现，而非依赖行业或大盘走势。

　　薪酬由客户买单，客户不心疼？

　　这些高达数千(💸)万甚至上亿美元的薪酬，并非基金创始人自掏腰包，而是由客户买单。除(🌄)了管理费外，客户还需承担这些运营支出。

梦见生活　　巴克莱数据显示，2024年这类“转嫁成本”已占基金资产的8%，远高于传统对冲基金的2%，还不包括约20%的(🗯)业绩提成。

梦见生活　　猎头公司IDW CEO Ilana Weinstein指出，这些投资经理的薪酬已是过去的(🧥)数倍甚至十倍，但问题是他们能否拿出足够的投资回报，来证明这些高薪是合理的？否则，这些天价挖人协议将拖累基金整(⛲)体回(🤓)报，长(🕴)期不可持续。

　　不过目前，包括养老金和捐赠基金等客户仍愿意“忍”，核心原因是业绩足够亮眼。

梦见生活　　数据显示，截至2024年，Citadel旗舰基金近三年年化回报约22%，Millennium约13%，同时两家公司还新增数百亿美元管理规模。

梦见生活　　德州理工大学(♌)系统投资官Clinton Huff称：“大家(🥖)都(🔎)在抱怨费用问题，但我只在乎净回报。”换言之，只要赚钱，贵也值。

梦见生活　　当市场行情不好，风险也开始浮现。今年初，部分多策略基金(🚆)出现罕见亏损，若未来业绩下滑持续，投资人对高薪高费的容忍度恐怕难以维持。“天价抢人(🎚)”能否持续，最终还得靠实绩证明。

　　投资这么厉害，为什么不自己做？

梦见生活(🥓)　　越来越多顶尖交易员(♍)放弃独立创业，转而加入多策略对冲基金平台，因为平台能处理所有非投资事务——包括募资、合规、客户沟通、后勤等繁琐工作，让交易员专注于投资本身。

梦见生(🏺)活　　(🗑)有些顶尖人才不满足于高薪资源，还想要更高自由度。比如Peter Goodwin，这位医疗股专家在Point72干了8年，去(🍮)年被Balyasny高调挖走，不仅拿到数千万美元薪酬，还获准独立运作(😖)子基金——Longaeva Partners。

　　这家“迷你多策略基金”设在纽约Hudson Yards，由Balyasny出资、几乎独立运营，Goodwin本人也进入Balyasny股票投资委员会。一旦运转成熟，Longaeva管理规模（含杠杆）可达150亿美元，实现“创业式自由 + 大厂级资源”完美结合。

　　风险提示及免责条款

　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建(👮)议，也(🎑)未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。